CORPORATE GOVERNANCE

Alm. Brand A/S forholder sig løbende til god selskabsledelse - også kaldet Corporate Governance.

Alm. Brand mener, at god selskabsledelse er et vigtigt element i at nå de stillede målsætninger, der udover en række specifikke økonomiske mål og vækstmål, tillige indeholder målsætninger om kunde- og medarbejdertilfredshed.

Alm. Brand anser en god og konstruktiv dialog med omverdenen som en forudsætning for en rigtig prissætning af Alm. Brand aktien.

Bestyrelsen og direktionen i Alm. Brand er af den opfattelse, at god selskabsledelse skal tage sit udgangspunkt i en helhedsvurdering, hvor samspillet med alle interessenter, det vil sige aktionærer, medarbejdere, kreditorer, leverandører, kunder, lokalsamfundet med flere, tilgodeses.

Komitéen for god selskabsledelse opdaterer løbende (seneste opdatering er fra april 2010) dens konkrete anbefalinger for god selskabsledelse. Dem forholder Alm. Brand sig til ud fra "følg eller forklar"-princippet. Anbefalingerne er inddelt i ni hovedområder, som angives nedenfor. Alm. Brands holdning til de enkelte anbefalinger fremgår af skemaet nedenfor.

Vis alle

| Skjul alle

1.	Aktionærernes rolle og samspil med selskabets ledelse

Ved generalforsamlingerne giver én aktie én stemme. Der er heller ingen stemmeretsbegrænsninger.

Det er generalforsamlingen, der vælger medlemmerne af Alm. Brands bestyrelse. Alm. Brand A/S har en majoritetsaktionær - Alm. Brand af 1792 fmba, der ejer ca. 60 % af aktierne.

Efter indførelse af revisionsudvalg i foråret 2009 er to bestyrelsesmedlemmer ud af syv generalforsamlingsvalgte uden tilknytning til majoritetsaktionæren. Herudover vælger medarbejderne i Alm. Brand koncernen fire bestyrelsesmedlemmer, hvorfor den samlede bestyrelse består af i alt elleve medlemmer.

For at sikre størst mulig fremmøde og dermed indflydelse for vores aktionærer, bliver alle navnenoterede aktionærer indkaldt personligt til generalforsamlinger. Der indkaldes med 3-5 ugers varsel.

Aktionærerne har mulighed for at afgive deres stemme ved hjælp af en fuldmagt, der kun omfatter en specifik generalforsamling. Der gives endvidere mulighed for differentierede fuldmagter, ligesom der kan brevstemmes. Alm. Brand vurderer løbende, om der kan være yderligere metoder til at forbedre aktionærernes adgang til at udøve deres indflydelse.

Alm. Brand forsøger løbende at forbedre kontakten til aktionærer og aktiemarkedet i øvrigt og kommunikerer derfor via flere kilder – hvor Internettet bliver stadig vigtigere.

2.	Interessenternes rolle og betydning for selskabet og selskabets samfundsansvar

Det er Alm. Brands opfattelse, at selskabets grundlæggende værdier og ageren overfor alle interessenter er afgørende for den fremtidige udvikling. Alm. Brand er således opmærksom på, at en god og åben dialog med selskabets interessenter er i alles interesse, og har blandt andet derfor i værdierne:

Alm. Sund Fornuft
Gensidig respekt
Helhed og nærhed
Vilje til Succes

sat en række spilleregler op for interaktionen med Alm. Brands interessenter. Desuden har ledelsen godkendt en række kommunikationspolitikker overfor for eksempel aktionærer, medarbejdere, presse mv. Endelig har bestyrelsen vedtaget en CSR-politik.

Værdierne gælder alle forhold i koncernen, og ledelsen i Alm. Brand påser løbende, at disse efterleves, ligesom der er fokus på, at de vedtagne kommunikationspolitikker føres ud i livet.

3.	Åbenhed og transparens

Det er Alm. Brands ønske at skabe klarhed og gennemsigtighed omkring Alm. Brands forhold. Dette søges gjort gennem en løbende kontakt til såvel investorer som aktiemarkedet, pressen og offentligheden i øvrigt.

Alm. Brand offentliggør kvartals- og halvårsrapporter.

Årsrapporterne vil løbende blive tilpasset IFRS/IAS standarderne i takt med, at disse bliver implementeret og ændret.

4.	Bestyrelsens opgaver og ansvar

Alm. Brands bestyrelse varetager den overordnede strategiske ledelse af Alm. Brand og foretager en løbende vurdering af direktionens arbejde. Alm. Brand er underlagt Finanstilsynets kontrol, og der er retningslinjer for ansvarlighed, ansvarsfordeling og risikostyring.

Dialogen mellem bestyrelsen og direktionen sker løbende, og direktionen rapporterer til bestyrelsen efter fastsatte retningslinjer.

5.	Bestyrelsens sammensætning og organisering

5 ud af 7 generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer indstilles af hovedaktionæren.

Bestyrelsen vurderer, om den samlet råder over de kompetencer, der skal til for at kunne udføre sine opgaver bedst muligt og sikrer ved indstilling af kandidater, at den samlede bestyrelse har de nødvendige kvalifikationer. Nye medlemmer af bestyrelsen tilbydes et individuelt tilpasset introduktionsforløb.

Det enkelte bestyrelsesmedlem vurderer selv, hvor mange ledelseshverv den pågældende kan påtage sig.

Der er en aldersgrænse for det enkelte medlem på 70 år.

Direktionsmedlemmer i Alm. Brand koncernen kan ikke samtidig være medlem af bestyrelsen.

Bestyrelsens forhandlinger foregår i og beslutninger træffes af den samlede bestyrelse, idet Alm. Brand - bortset fra revisionsudvalg og vederlagsudvalg, der har en forberedende rolle - ikke har bestyrelsesudvalg eller komiteer.

6.	Ledelsens vederlag

Bestyrelsens og direktionens aflønning skal være konkurrencedygtig og stå i rimeligt forhold til de stillede opgaver og de pågældendes ansvar.

Bestyrelsen aflønnes ikke med incitamentsprogrammer.

Direktionen er omfattet af en bonusordning, der qua dens udformning tilskynder til en langsigtet adfærd og en stabil økonomisk udvikling. Bonusordningen er ikke aktie- eller optionsbaseret.

7.	Regnskabsaflæggelse

Det vurderes løbende, om der er behov for at supplere hel- og delårsrapporterne med yderligere finansielle og ikke-finansielle oplysninger.

8.	Risikostyring

Alm. Brand forholder sig løbende til såvel forretningsmæssige risici, markedsrisici, som operationelle risici. Oplysninger herom gives i selskabets årsrapport samt i risiko- og kapitalstyringsrapporten, der findes på hjemmesiden.

Revision

Alm. Brand forholder sig løbende til revisors uafhængighed og kompetence mv. Alm. Brand A/S har nedsat et revisionsudvalg, som består af formandskabet og et uafhængigt regnskabs- og revisionskyndigt medlem.

Alm. Brand har nedsat en intern revision.