OBLIGATIONER

Obligationer giver dig som udgangspunkt et mere stabilt afkast end aktier, og du løber ikke samme risiko.

Obligationer er et gældsbrev

Investerer du i obligationer, låner du i princippet penge til enten et realkreditinstitut, staten eller en virksomhed.

Hvilket afkast får du?

Obligationer giver dig løbende renter. Som udgangspunkt får du en højere rente, jo længere tid obligationen løber. Den reelle værdiforøgelse af din investering ser du ved at kigge på den effektive rente efter skat. Du betaler nemlig skat af renterne, når du investerer frie midler.

Investerer du i en pensionsopsparing eller i en virksomhed, skal du derimod kigge på den effektive rente før skat. Det er fordi, både renter og kursgevinst bliver beskattet med samme skattesats.

Hvad er risikoen ved obligationer?

Risikoen ved at investere i stats- eller realkreditobligationer er meget begrænset, hvorimod obligationer udstedt af selskaber typisk har den samme risiko som ved at investere i aktier.

Kursrisiko

Hvis du har behov for at sælge dine obligationer på et tidspunkt, kender du ikke kursen - den kan være steget eller faldet. Normalt ændres kursen mest på lange obligationer og knap så meget på korte obligationer

Likviditetsrisiko

I små obligationsserier er der ikke særligt mange købere og sælgere. Så hvis du køber fra en sådan serie, kan du risikere at give en for høj kurs for dem - de bliver altså dyre. Hvis du senere ønsker at sælge de samme obligationer, kan du tilsvarende risikere, at du er nødt til at sælge til en for lav pris – du sælger dem billigt. Derfor bør du handle obligationer fra store serier med en god likviditet.

Hvis du er i tvivl

Kontakt os, så vi kan rådgive dig til den bedste løsning for dig.