Hvad er en ETF?

Exchange Traded Funds (bedre kendt som ETF'er) er børshandlede indeksfonde. Kort sagt, er en ETF en nem og billig måde at opnå stor spredning på dine investeringer og dermed en lavere risiko.

Hvordan fungerer en ETF?

I princippet fungerer en ETF som en dansk investeringsforening. Dvs. at den enkelte investor bliver en del af en stor pulje af investorer, der sammen investerer i f.eks. aktier, obligationer eller råvarer. En ETF er dog modsat de fleste danske investeringsforeninger passivt forvaltet. Det betyder, at du ikke betaler nogen for at handle aktivt for dig, og derfor er en ETF som regel billigere i omkostninger end en investeringsforening.

I stedet for at forsøge at slå markedet, så følger en ETF blot udviklingen i markedet. Køber du f.eks. en ETF, der følger det danske C25-aktieindeks, så stiger og falder din ETF alt efter, hvordan det går for det samlede C25-aktieindeks.

​Investeringer i ETF’er er en voksende trend – især i den private sektor.

Investeringsforening:

I en almindelig investeringsforening anvendes der en aktiv strategi med kontinuerlig udskiftning, hvilket betyder at der er ansat en porteføljeforvalter som analyserer og udvælger præcis hvilke aktier der skal investeres i. Den aktive strategi er ofte dyrere.

ETF:

I en ETF (Exchange Traded Fund) anvendes der en passiv strategi med konstant sammensætning og det er derfor en billig investeringsmetode. Dette betyder, at det er computer, der investerer i alle aktierne på et givent marked. Altså en lille procendel i hver aktie afhængig af ETF’en.

Vores investeringsfilosofi er udgjort af to begreber: Strategisk Aktiv Allokering (SAA) og Taktisk Aktiv Allokering (TAA).

Strategisk Aktiv Allokering (SAA):

Den optimale porteføljesammensætning på lang sigt. Den sikrer et stabilt afkast på tværs af kriser og konjunkturcyklusser.

Taktisk Aktiv Allokering (TAA):
Den optimale portefølesammensætning på kort sigt. Den tager højde for mere kortsigtede faktorer som risikoen for recession, værdiansættelse på aktiemarkedet og niveauet af finansiel stress.

I IndexPlus kan du vælge blandt fem forskellige strategiske porteføljer: meget lav, lav, mellem, høj og meget høj risiko. Det er din investeringsprofil der afgør, hvilken strategisk portefølje, som du skal vælge.

Inden du skal investere, er det en god ide at få fastlagt din investeringsprofil. Din investeringsprofil sammensættes ud fra følgende parametre:

• Risikovillighed
• Tidshorisont

Risikovillighed
Du skal selv træffe beslutning om, hvor stor en risiko du er villig til at påtage dig i dine investeringer. En mulighed for højere afkast medfører også en større risiko for tab. Omvendt må du forvente et mindre afkast, hvis du vælger at investere med lavere risiko for tab.

Alm. Brand Bank har udarbejdet en række kendetegn for risikovillighed, som kan hjælpe dig til at træffe denne beslutning:

Tidshorisont 
Du skal ligeledes tage hensyn til, hvor længe din investering skal løbe. Jo flere år din investering skal strække sig over, des mere risikovillig investering kan du principielt foretage. Din tidshorisont afhænger af investeringsperioden. Der skelnes mellem fire forskellige intervaller: 

• 0-3 år
• 3-7 år
• 7-15 år
• 15+ år

Din tidshorisont vil ændre sig, når du nærmer dig tidspunktet, hvor din formue skal være til din rådighed, og i takt hermed bør du selv tilrette tidshorisonten i din investeringsprofil.

Er du i tvivl om din investeringsprofil, kan du altid kontakte din rådgiver hos Alm. Brand. Sammen kan I tale om din risikovillighed og din tidshorisont og fastlægge din investeringsprofil.  

Få afdækket din investeringsprofil

Dine investeringer skal altid afspejle den risiko, du er tryg ved. Vi vurderer hurtigt og sikkert, hvilken investeringsprofil, der passer til dig og dine investeringsønsker. Vi kommer med en anbefaling, der sikrer den rigtige spredning mellem aktier og obligationer, så du ikke løber en større risiko, end du ønsker. 

Mange investorer bevæger sig udelukkende i den øverste trekant, og bruger meget tid på udvælgelsen af enkelte værdipapirer.

Studier viser, at for at afkast, bør man i stedet have større fokus på kortsigtet portefølje-sammensætning (TAA) og langsigtet portefølje-sammensætning (SAA), da det er her det langsigtede afkast maksimeres.

Ved at kombinere ETF’ernes passive og lave omkostninger med vores SAA og TAA får vi IndexPlus – altså aktiv forvaltning til attraktive omkostninger​.

Hvordan beskattes ETF'erne IndexPlus?

Find de nyeste præsentationer for IndexPlus her.

IndexPlus-præsentation 28.09.20